文｜AIX财经 李梦冉
编辑 | 魏佳
国内AI编程赛道，被一则报告刷屏。
7月16日，IDC发布《中国AI编程市场份额，2025》，阿里以47.6%的市场份额登顶，超过第二至第五名份额总和。
但这份报告本身也伴随着争议。有不少开发者质疑，字节跳动的Trae在圈内使用广泛，为何没有出现在榜单前五？一款2025年8月才正式推出的产品，怎么就冲到了市场份额头部？
问题也摆在真实的使用者面前。蒋哲是一位有计算机专业背景、深度使用AI编程工具的程序员。市面上叫得出名字的工具他几乎用过一遍：Codex、Claude Code、Trae、反重力、Qoder。当被问到Qoder的使用感受时，他给出的评价很克制：“说特别好也没有，不过有几个机制比较有特色。”在他看来，Qoder身边强敌环伺，从他的个人体验来说，“目前最好的肯定还是Codex和Claude Code。”
想要“第一”的也不止阿里。当日深夜，月之暗面拿出2.8万亿参数的Kimi K3，Frontend Code Arena跑分登顶，被称为目前全球参数规模最大的开源模型。次日，“智谱ARR（年度经常性收入）突破10亿美元，半年增长15倍，增速超过Anthropic”的消息传出，被解读为是对阿里的“隔空回应”。
不过，资本市场当天给出的反馈是另一回事。7月17日，智谱的股价下跌28.49%，单日市值蒸发约2000亿港元，此前刚完成一轮配售的股东，账面浮亏已接近三成。同日港股AI板块整体下跌，市场情绪或是比ARR更直接的变量。但无论如何，一份足以刷屏的商业化成绩单，并没有转化为股价的上涨。
这场关于AI编程的角逐，远比一个数字精彩。
01 47.6%，这个“第一”含金量如何？
这份报告之所以值得关注，首先在于它有了实打实的数据。
IDC的《中国AI编程市场份额，2025》让这个长期靠“江湖传说”判断格局的市场，第一次落到了数据上：2025年中国AI编程市场规模为3.99亿元，阿里以47.6%的份额位居第一；智谱、商汤科技、腾讯、百度分别以11.5%、10.5%、6.9%、6.0%位列其后。可以说基本阿里一家，等于其余主流玩家之和。
阿里的编程产品主要是指Qoder，于2025年8月上线；阿里云“智能编码助手通义灵码”在2026年5月更名为“Qoder CN”，作为Qoder产品矩阵中的重要组成部分全面并入Qoder体系。
图源 / 阿里云官网此前各家都在讲用户数、下载量、开发者活跃度，但这些指标和“真金白银”之间有距离。付费才是检验产品价值的终极标尺，没有模糊空间。
如果从这个维度看，这个“第一”是有些份量的。根据阿里云方面披露，Qoder全系产品用户目前已突破500万，中国一汽、中信证券、亚信科技等数十万家企业是其长期合作伙伴。
不过，这个“第一”也有一定局限。
让许多用户疑惑的一个问题是，字节跳动的Trae为何前五榜上无名？蒋哲就有同样疑虑，他告诉「AIX财经」，“Trae出名更早，身边做开发的朋友用Trae的明显比Qoder多。去年灵码还没改名的时候，大家讨论度其实一般，反而是Trae在圈子里先火起来的。”这成了许多人质疑报告“含金量”的第一点。
另外，时间窗口确实给了Qoder一定的先发优势。Qoder上线前后，正是海外AI编程工具对华“断供”严重的阶段，在蒋哲看来，Qoder和Trae能在国内被广泛使用，这是一个重要的助推因素，开发者并没有主动放弃海外产品，更多是“被迫迁移”的底色，这和Qoder靠自身产品力赢来的用户之间，始终存在一层微妙的关系。
这不等于阿里的份额名不副实，从IDC的数据看，Qoder不仅接住了这波流量，还通过持续的产品迭代和企业级功能（安全架构、知识引擎、Harness任务运行时）把这些用户转化为了付费客户。
如果把视野放到全球，会看到另一层落差。
据Gartner分析，截至2026年4月，全球企业级AI编程市场年化规模预估已达98亿至110亿美元。以IDC预测的2026年国内市场规模11.73亿元计算，中国仅占全球市场的约1.5%，两个数字量级差距明显。
今年6月，Gartner发布《2026年企业级AI代码智能体魔力象限》，阿里Qoder进入“挑战者”象限，是其中唯一的中国公司。但“挑战者”之上还有“领导者”象限，由GitHub、Anthropic、Cursor、OpenAI占据。QYResearch的全球市场报告在梳理“领先企业”名单时，列出的也是GitHub、Cursor、Claude这些名字，同样没有把Qoder算作全球范围的头部选手。
国际赛场存在实力差距，国内竞争态势也同样激烈。这份IDC报告统计的是2025年的数据，而AI Coding这个赛道的迭代速度极快，2026年以来，从模型底座到产品形态，几乎每个季度都有新变量加入。智谱ARR半年增长15倍突破10亿美元、月之暗面Kimi K3以2.8万亿参数开源登顶前端代码榜、字节Trae开始释放商业化潜力。
47.6%，或许只是阿里赢下的“第一回合”。
02 智谱的“回应”，Kimi K3的“搅局”
“第一”的位置刚出炉，一场热闹的较量就随之而来。
先是IDC榜上以11.5%位列第二的智谱。
7月17日，有媒体报道称，截至2026年7月，智谱的ARR（年度经常性收入）已达10亿美元，约合67.8亿元人民币。更引人注意的是增速：2026年1月到7月，智谱的ARR增长了约15倍；从1亿美元冲到10亿美元，智谱只用了约5个月，而对照组是Anthropic——同样的规模跨越，Anthropic用了15个月。截至发稿，智谱未对上述数字置评。
10亿美元本身只是一个静态数字，但它证明了一件事：Coding作为商业引擎已经被验证。
智谱是国内最早全面押注Coding路线的模型厂商之一，创始人唐杰将Coding形容为“能够与AI Agent协同发展的关键能力”。落到产品上是GLM Coding Plan，这个智谱专门为编程场景打包的订阅套餐，目前全球付费开发者已突破24.2万。
调用量数据更能说明问题：2026年一季度，GLM API价格累计上调约83%，调用量不降反升，同比增长400%，说明市场对模型能力的认可。
但要注意的是，智谱的10亿美元不能和阿里的47.6%放在一起直接比。
IDC的3.99亿元市场规模，统计的是“AI编程工具”这一细分品类的营收，对应的是订阅收入；而智谱的10亿美元ARR，是其MaaS API平台的年度经常性收入，涵盖的是各行各业调用模型能力产生的全部收入。智谱确实重点强调了Coding场景，但ARR本身并不是“AI编程工具”的收入。
如果说智谱是在商业化维度上“隔空回应”，那Kimi K3的发布是在技术层面上给出变量。
7月16日深夜，月之暗面发布Kimi K3，2.8万亿参数，100万Token上下文窗口，Frontend Code Arena跑分1679分，超过Claude Fable 5（1631分）和GPT-5.6 Sol（1618分）。开发者社区用“开源社区的又一个DeepSeek时刻”来形容这次发布。
蒋哲在K3发布后第一时间进行了实测。他的反馈比跑分数据冷静得多：“K3能力的确很强，编码方面如果需求描述清楚，它可以做得很好。但经常出现它理解的和你说的对不上，然后就会做错。”
关于前端能力的评价，他认为没有网上说得那么好，“大家讨论K3还是讨论模型本身比较多，没看到说专门在哪个Agent上特别好。”
但它是一个强有力的竞争者，蒋哲告诉「AIX财经」，月之暗面有自己的编程Agent产品Kimi Code，“甚至有同行不用Claude Code、直接用Kimi Code也完全够用。”
阿里出示的是工具层的份额，智谱拿出的是模型层的收入，月之暗面展示的是模型的能力上限。它们不在同一张榜上，但争的是同一批开发者、同一笔预算、同一条产业链。
03 格局未定，2026年谁能守住位置？
IDC报告提到，AI Coding正在从“代码生成工具”向“软件生产力平台”演进，覆盖范围从单纯的写代码，逐步扩展到需求分析、测试、运维的全生命周期。
若这个判断成立，眼下这份报告衡量的还是上一代产品形态里谁跑得快，而下一阶段的竞争规则可能完全不同。
先看Qoder手里有什么。
图源 / 阿里云官网在蒋哲眼里，Qoder是“安全”但不算“惊艳”，但它有几个明确的优点：
首先是检索速度，“读大项目检索信息非常快。”这背后对应的是Qoder的知识引擎和Harness架构能力，几十万行代码的项目，几秒钟就能把上下游调用链路理清楚，这种速度在他用过的工具里也能算独一份。
阿里云披露的A/B测试数据也印证了这一点：记忆系统上线后，代码保留率提升11.10%，输入Token消耗降低40.13%，对话轮次减少32.60%。同样的开发任务，开发者需要“跟AI来回沟通”的次数明显减少。
其次是任务自主性，“提一个比较清楚的需求，AI问你几个问题你就不用管了，等着验收就好了。”但他也承认这种体验“仅限于把东西做出来，而不是把东西做好”。他把原因归因于模型能力的天花板，蒋哲认为：“目前Qoder的社区积累可能还差点，毕竟是新产品；而且它接入海外模型不太方便，以至于能力也不是特别强。”
Qoder拿走近半壁江山，但剩下的一半也在抓紧追赶。
智谱的路径是用模型能力撬动份额。2026年6月17日，GLM-5.2开源发布当天，在全球百万用户参与盲测的Code Arena前端开发榜单上，取得“全球可用模型第一”的成绩，这个成绩本身就是最好的获客广告。但短板在于工具层厚度不足，更像一个“能力输出者”而非“完整解决方案”。
紧随其后的商汤、腾讯、百度，则各自选择了差异化的路线。
商汤Raccoon从一开始就主打访问稳定、中文语境友好，避开与巨头正面竞争。它的目标用户更多是学生和个人开发者群体，押注的是轻量化部署和本地化落地，用低门槛换用户规模，而不是去和Qoder这类企业级工具正面竞争。
腾讯CodeBuddy走的是“先内后外”的稳妥路径：先在腾讯内部真实研发场景里打磨，再逐步推向市场，并延伸出面向全场景的智能体WorkBuddy；百度Comate的竞争力更多来自百度智能云原有的企业客户关系，某种程度上是把AI编程当作云业务的增值服务在卖。
三家各有侧重，但暂未展现出挑战Qoder地位的爆发力。在价格上，四家从免费到千元档已经铺满了所有价位，最贵的是腾讯，7月CodeBuddy在国内进一步把个人版订阅制扩展为三档，订阅制最低收费每月99元；其余上榜玩家国内最低订阅费都在50-60元价格带徘徊。但价格不是唯一决定因素，价格战没打出结果。
而被忽略的选手，往往才是最大的变量。
字节Trae长期免费策略换来的月活用户超160万，用户规模一度突破600万，IDC报告前五不见其名，或许是因为它商业化启动晚。直到2026年2月，其国际版才把计费方式从“按次数”改成“按Token”，而IDC统计的是2025年的营收。
目前Trae国内版保留免费基础功能，但高峰期会排队，6月推出了速通会员。按等级收费，对应等级比Qoder CN贵。如果理由成立，叠加国际版商业化落地，那2026年或许Trae将成为最大黑马。
另外，这个行业竞争的复杂程度远超表面。一个细节是，Kimi K3的母公司月之暗面，背后投资方之一正是阿里。这足以证明，这个赛道里没有单纯的对手，也没有一劳永逸的第一。
蒋哲对这场竞争的态度，某种程度上代表了很多一线开发者的心态：“不太关注这些厂商之间的博弈，只要工具好用就行。”这其实也是这场战争最终的裁判标准——份额、ARR、跑分，终究都是讲给资本市场听的故事，真正决定未来站位的，还是开发者打开工具的那一刻。
（应采访者要求，蒋哲为化名。）
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